普洱古茶:信披造假暴股权代持恶意竞争 股价上蹿下跳虚假采购存货较大遭审计质疑
在澜沧古茶招股书中还可能存在信披造假或存股东代持情况,并且还存在伪造、变造材料恶意投诉诉涉不正当竞争情况,其市场影响较为恶劣。在公司历次增资股权转让中,增资和股权转让价格较为引人关注,增资价格上蹿下跳股东低价转让有违常理。
其次,对与供应商购销数据异常,财务数据勾稽涉数千万采购去向不明。并且,公司关联方成为经销商,天价的保证金惊呆投资者。
信披造假或存股东代持,伪造变造材料恶意投诉诉涉不正当竞争
在信息披露方面,公司存在与事实不符的情况,涉嫌信披造假或代持未披露情况。
2017年8月20日,广州天速信息科技股份有限公司以现金1,940.00万元认缴公司新增注册资本 1,253,371.88 元,成为公司第三大股东。招股书披露,公司第二大股东总经理王娟持有广州天速 60.00%股权,而公司董事兼副总经理兼董事会秘书张慕衡则持有广州天速40%股权。
然而事实真的如此吗?据天眼查显示,广州天速信息科技有限公司分别有王娟和张慕衡各持50%股份,并非公司所披露王娟持60%,张慕衡40%。如果按照公司所称,王娟持60%,张慕衡40%,那么就存在张慕衡向王娟代持情况,进行间接代持公司股份。
除股权或存在代持之外,公司还涉及不正当竞争,恶意起诉他人情况。
据裁判文书网显示,公司通过恶意方式向淘宝投诉黄文华、蔡书玲,涉嫌不正当竞争,结果遭黄文华、蔡书玲起诉,普洱澜沧古茶股份有限公司均于败诉告终。如此行为,普洱澜沧古茶公司给他们造成严重影响。
黄兴华与普洱澜沧古茶股份有限公司、浙江淘宝网络有限公司不正当竞争纠纷一审民事判决书显示,黄兴华涉案淘宝店铺自2017年10月至2018年3月的总销售额为1205347.39元,在淘宝公司第一次判定黄兴华申诉不成立,作出处罚前一个月,店铺总销售额为234031元,处罚后一个月总销售额下降至81418元。可见,普洱澜沧古茶公司通过恶意投诉方式,使得黄兴华淘宝店铺经营收入大幅下滑,被判公司向黄兴华支付100万赔偿金。
有意思的是,在此次被黄兴华起诉案例中还牵涉出公司恶意投诉行为违法了诚信原则和商业道德,损害了同行业竞争者黄兴华的合法权利,破坏了正常竞争秩序,具有不正当性,违反《中华人民共和国反不正当竞争法》第二条规定,构成不正当竞争。
澜沧古茶多次通过伪造、变造虚假投诉材料等方式进行投诉的行为属于恶意投诉行为,不具有正当性。其中包括澜沧古茶存在变造正品图片,以与“正品”不一致为由进行投诉。并且澜沧古茶公司却虚构事实,谎称未授权其他厂家生产,据此主张黄兴华销售的商品为假货,主观上具有恶意。
在恶意投诉蔡书玲中,澜沧古茶也存在提供了虚假鉴定报告,主观上难谓正当,恶意明显,破坏了其竞争优势。
增资资价格上蹿下跳,股东低价转让
资料显示,公司在2012年2月25日进行增资,新增注册直奔112.80万元,全部由公司王娟增资,增资价格为9.87元/出资额。而后在2012年7月,公司存在股权转让大幅低于王娟增资价格。最高转让价格为6.26元/出资额,最低为1元/出资额,与王娟增资价格相差甚远。
不仅股东低价转让股权,而且还存在后来者增资价格也大幅低于股东增资价格,情况耐人寻味。
2017年8月20日,公司注册资本增加至12533718.77元,新增注册资本 1,253,371.88 元由广州天速以现金 1,940.00万元认缴,合计增资价格为15.48元/注册资本。而在2018 年 3 月 15 日,公司注册资本由 4,968.00 万元增至 5,400.00 万元,新增注册资本分别由景迈新实业、福思投资以货币资金形式认购270.00 万股、162.00 万股,认购价格均为 5.83 元/股。也就是说,景迈新实业、福思投资增资价格大幅低于前期广州天速增资价格。
需要注意的是,2019 年 9 月 20 日公司注册资本由 5,400.00 万元增至 6,000.00 万元,新增注册资本分别由凯易恒正、郑文平、浚泉信本以货币形式认购 225.00 万股、225.00 万股、150.00 万股,认购价格均为 13.30 元/股。仅仅一年左右的时间,公司增资价格增长128.13%。
与供应商购销数据异常,财务数据勾稽涉数千万采购去向不明
招股书披露,公司委托丽宫食品完成陈皮普洱产品的生产加工,2017年至2019年公司对丽宫食品采购金额分别为2960.43万元、1561.18万元、1617.62万元。
丽宫食品新三板挂牌企业(代码:872325.OC),是一家集产品研发、规模化生产和销售于一体的新会陈皮行业龙头企业。据丽宫食品2017年至2019年年报披露对公司销售金额分别为2678.86万元、1472.47万元、1358.94万元。公司与外协加工商丽宫食品之间的购销金额之差分别为281.57万元、88.71万元、258.68万元。如此一来,公司与外协加工商丽宫食品之间的交易真实性令人质疑,究竟谁在财务造假。
为此,我们通过财务勾稽方式佐证公司是否存在虚假采购行为?
据招股书披露,2018年至2020年1-6月,公司对前五大供应商采购金额合计分别为5077.24万元、5572.26万元、1891.82万元,分别占同期采购总额比为23.42%、23.66%、18.90%,由此可知公司采购总额分别为21679.08万元、23551.39万元、10009.52万元。根据13%进项税计算,则公司应支付含税采购金额分别为24497.36万元、26613.07万元、11310.76万元。
而同期现金流量表中披露,支付购买商品、接受劳务支付的现金分别为18707.46万元、18597.47万元、7734.26万元。预付款项金额分别为570.08万元、276.53万元、494.81万元,分别较上期增加167.55万元、-293.55万元、218.28万元。则公司支付采购现金流出金额分别为18539.91万元、18891.02万元、7515.98万元,与应支付含税采购金额之差分别为-5957.45万元、-7722.05万元、-3794.78元。根据财务勾稽关系,上述采购数据之差应形成相应的债务。
2018年至2020年1-6月,公司应付账款金额分别为4891.88万元、4495.06万元、4478.85万元,分别较上期增加1999.93万元、-396.82万元、-16.21万元。分别与应形成债务金额之差分别为3857.52万元、8118.87万元、3810.99万元,即公司存在含税采购3857.52万元、8118.87万元、3810.99万元不知去向,涉嫌虚假采购。
存货金额巨大遭审计机构审慎质疑,关联方缴纳天价保证金
在募集资金,公司拟使用2.79亿元进行全渠道营销网络建设,这或许与公司产品积压严重有关?
招股书披露,公司2017年至2020年6月末公司存货账面价值分别高达2.82亿元、3.83亿元、4.14亿元、4.43亿元,而同期营业收入分别为2.50亿元、2.99亿元、3.80亿元、1.88亿元,存货账面价值均高于公司营业收入,而且2020年6月末高于公司营业收入135.64%。
每年度均有巨额存货,难度普洱澜沧古茶公司产品卖不动吗?
根据公司披露信息也证实了公司产品卖不动,招股书披露2017年至2020年1-6月公司茶叶销量分别为611.71吨、527.14吨、537.35吨、210.89吨,销售量持续下滑。
上述我们从财务勾稽角度分析,公司存在高达数千万的虚假采购情况,面对巨额存货真实性又如何呢?这恐怕要打上大大的问号。需要注意的是,公司审计机构大华会计师事务所在面对公司具有巨额存货的情况之下,认为这对财务报表影响重大,将巨额存货认定识别列为关键审计事项。
其次,需要关注的是公司高管成立公司成为经销商,向公司曾较大高达600万元保证金。
广州市纯茗茶业有限公司为公司总经理王娟与罗峰共同成立的公司,公司称广州市纯茗茶业有限公司曾为公司经销商,2016 年与广州市纯茗茶业有限公司取消合作,并于 2017 年 1 月退还其缴纳的600.00万元保证金。公司称,该经销商报告期内该企业无实际经营。