亚洲渔港行业归类数据真实性遭质疑 招股书夸大宣传遭吐槽

　　前有上述公司“獐子岛”堪称A股史上最为滑稽的企业，该公司存在财务造假，而且还利用各种戏剧化的借口遭A股股民吐槽和监管层的处罚。而现在又有一家东北企业亚洲渔港股份有限公司将于2月18日接受创业板上市委员会审核，拟发行3349万股募集资金3.3亿元。

　　亚洲渔港公司主营业务为标准化生鲜餐饮食材的研发、销售及配送服务，是生鲜餐饮食材品牌供应商。按照常理，公司归类应属于食品加工量企业，属于农、林、牧、副、渔行业及餐饮业，其“本质是提供品牌化食材供应商(链)服务”。而公司却一改常规，戏称自己为属于供应链模式、商务服务业分类。

　　此种行业归类，遭到上市委质疑。招股书披露，公司主要产品和服务为深加工水产品、初加工水产品以及仓储物流服务，产品包括黄金蝴蝶虾、蒜蓉粉丝贝、深海鳕鱼排、海鲜水饺等“预制菜”，简单加工即可上桌。而且，公司在与行业对比公司，均抽取农副食品加工业，比如安井食品、千味央厨、味知香等企业。

　　安井食品系农副食品加工业、千味央厨系食品制造业的情况下，公司自称属于供应链模式、商务服务业分类是否准确?其次，公司还存在对经销商调研遭质疑走马观花，股书夸大宣传前面矛盾遭吐槽，客户异常营收及创新性遭质疑问题，需值得重点关注。

　　对经销商调研遭质疑走马观花

　　曾有知名媒体报道，公司在申报前夕聘请调研机构深圳市智信经纬信息咨询有限公司(简称‘智信经纬’)对公司经销商进行调研核查，以保证数据的真实性。而就是这一次调研，让人质疑公司聘请智信经纬调研属于走马观花。

　　资料显示，智信经纬成立于2014年，法定代表人王涛。智信经纬股东为王涛(70%)、李节花(30%)，王涛为执行董事、总经理，李节花为监事。智信经纬系专业第三方市场调研机构。经核查，智信经纬曾为养元饮品、珀莱雅、甘源食品、李子园、天能电池、贝泰妮等多个项目案例提供终端核查服务。

　　还需注意的是，据天眼查显示智信经纬参保人数为0人员，也就是说智信经纬属于自己的员工较少。并且，在2019年6月21日智信经纬进行了业务范围变更，增加市场调研及咨询服务;企业管理咨询;数据分析、数据库服务经营范围。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营)

　　招股书披露，公司以经销模式为主，存在与900多家经销商及众多连锁企业建立了高粘度合作关系。2020年，亚洲渔港来自经销商、重点连锁客户的销售金额占主营业务收入超过77%，其余主营收入来自批发商、餐饮终端及其他客户。

　　对于经销商走访核查公司，公司保荐机构聘请了第三方机构智信经纬对保荐项目亚洲渔港经销商终端销售情况进行了实地核查。需要注意的是，此次调研时间仅用了12 天，核查的收费金额仅为12.79万元，智信经纬公聘请130多名走访人员。

　　上述我们提到，天眼查显示调研机构智信经纬社保缴纳人员为0人，也就是说智信经纬动用的走访人员极有可能是临时招募。亚洲渔港此种行为也被深交所所关注，并提问相关核查工作是否流于形式。

　　需要注意的是，在现场督导情况保荐人底稿中多份经销商的库存盘点记录未见盘点日期，也未见保荐人执行复核程序的记录。保荐人在计算平均库存量时，针对不同经销商库存时点的选取标准不一致。种种迹象表明，中介机构对经销商的走访核查质量需打一个问号。

　　招股书夸大宣传前面矛盾遭吐槽，客户异常营收遭质疑

　　招股书披露，公司公司坚持“品牌化”经营策略，尽管主要通过外协加工方式进行生产，但公司对产品配方、工艺流程、生产流程全流程管控，公司对代工企业的管控力度要高于其他生鲜餐饮食材企业，公司对代工厂商的管理模式可以实现在产能不受限制情形下，生鲜食材全流程管控。

　　此种“全流程管控”，招股书披露前后说法存在矛盾，也遭到深交所质疑。

　　据亚洲渔港现场督导发现，公司目前仅对自有工厂和部分大连代工厂通过生产制造管理系统“Z网”进行管控，管控工厂产量分别占其2018年至2020年1~6月总产量的74.84%、79.08%和71.64%，这与公司宣称对产品配方、工艺流程、生产流程全流程管控完全不相符。

　　其次，针对进口海鲜产品是否涉及新冠肺炎疫情问题，公司披露称相关产品不涉及发行人产品。但是，2020年7月10日，海关总署、国家卫生健康委、市场监管总局联合向全国各省、自治区、直辖市下发《关于对部分自厄瓜多尔进口冻南美白虾实施紧急处置的通知》，要求自即日起暂停厄瓜多尔桑塔公司在华注册资格，暂停相关产品的进口;通知进口商对上述企业3月12日以后生产、已进入国内市场的冻虾进行召回，同时将有关信息通知市场监管部门;有关政府对召回的和无法退运的冻虾做好销毁工作。而公司有两批厄瓜多尔桑塔公司生产的冻虾未按上述通知要求予以召回及退运，采购金额为1.64亿元，这明显存在披露矛盾情况，对此上市委质疑公司存在刻意隐瞒相关重要信息情形。

　　除前后披露矛盾之外，公司还存在多个不同地区客户对应一个收货地址的异常情形，令人质疑公司营业收入的真实性。

　　资料显示，公司系统中记录的海燕号客户收货地址，存在多个不同地区客户对应一个收货地址的异常情形，涉及客户87个，对应报告期收入6616.54万元，占海燕号收入的比例为27.32%，其中收货地址“济南维尔康市场”对应客户71个，对应收入5918.15万元;渔友水产-苏少洁、邹恭林等人亦在该地址经营，该情况也被深交所关注并提出质疑。

　　其次，公司物流管理系统L网也是漏洞百出，创新型遭质疑。

　　公司号称能做到“全流程管控”的物流管理系统L网，上述提到公司存在不少收货地址与L网中的GPS信息不匹配的问题，而且还存在以及10分钟前后GPS位置发生跳省或间距过大等问题，并且部分交易在A网中有订单，但在L网中没有配送单情况。

　　对此其次，公司称“GPS装置在发行人体系内的应用尚未成熟”，GPS位置短时间内出现跳省，则是因为“技术故障”。对此解释显得极为牵强，无论是各大物流公司的物流管理系统还是GPS技术，目前都已经较为成熟，在技术成熟的基础上问题频发，这或许暴露出一些不为人知的问题。