威迈斯：信披不实财务数据遭大幅更改令人咂舌 或存利益输送或暴露内控不足软件子公司被迫挑大梁

　　在被取消审核之后，时隔2个月深圳威迈斯新能源股份有限公司再度被提上上市审核日程，3月28日将接受上交所科创板上市委员会审核。虽然不知01月18日威迈斯为何被取消审核，但此次研究该公司招股书发现其存在较多问题。

　　经研究威迈斯招股书发现，全面注册制之下威迈斯存在前后披露不实真实性堪忧，财务数据遭大幅更改令人咂舌情况，这或与注册制制度之下不相符。其次，公司供应商在业绩上升黄金时期被注销引人关注，而且应商实际控制人与公司部分高管存在经济来往，或公司内控不足问题。在盈利方面，公司仅靠资子公司深圳威迈斯软件有限公司扛起了公司盈利能力大梁，或存在较大风险。

　　前后披露不实真实性堪忧，财务数据遭大幅更改令人咂舌

　　注册制之下信披真实性显得尤其重要，而威迈斯在信息披露方面却出现前后不实情况，令其信披真实性堪忧。

　　威迈斯在员工构成情况表中披露，截止2022年6月30日公司有用研发人员为371人，占当期员工总人数比为16.44%。其次，公司在科创属性符合科创板定位要求中也披露了研发人员数量，显示截至 2022 年 6 月 30 日，公司共有研发人员371人，占员工总人数的比例为 16.44%。由此可以确定，截至 2022年6月30日公司拥有研发人员数量为371 人，占员工总人数的比例为 16.44%为不争的事实。

　　但是，威迈斯在招股书中对公司拥有研发人员数量却又有另外一组数据披露，令公司拥有研发人员数量存疑，信息披露如同儿戏。

　　威迈斯招股书披露，在公司业务发展状况符合税收优惠政策的相关要求情况中披露，公司的核心竞争力是产品研发创新能力。截至报告期末，公司研发人员共计314 人，占员工总数的比例为 22.89%;公司拥有授权专利 261 项，其中发明专利43 项。与前述披露情况对比，公司在研发人员数量出现披露相差57人，但是在专利方面却披露分毫不差。

　　威迈斯此次并非第一次闯关资本市场，其曾申报深交所主板于2020年8月上会被否。此次威迈斯改道科创板，在财务数据方面与前次存在重叠，但此次财务数据却遭到大幅更改。

　　此次申报与前次申报财务数据在2019年度重叠，但此次申报对前次申报部分财务数据进行了大幅调整。威迈斯前次申报主板时2019年应收票据为8841.69万元，而此次申报应收票据仅为1429.31万元，应收票据金额之差高达7412.39万元。其次，在存货方面，此次申报存货金额为13244.18万元，前次申报存货金额为15999.89万元，存货差异金额为2755.71万元;在未分配利润上，此次申报未分配利润为969.04万元，而前次申报未分配利润为6238.61万元，未分配利润两次披露金额之差为5269.58万元。

　　纠结的利益输送或暴露内控不足

　　此次闯关威迈斯，其供应商在业绩上升黄金时期被注销引人关注，该供应商实际控制人与公司部分高管存在经济来往，或公司内控不足问题。

　　威迈斯招股书披露，供应商易格思主要股东徐洪澎、吴莉为公司主要股东的朋友和前员工，因看好新能源汽车的售后服务市 场，故共同设立易格思，从事新能源汽车售后服务业务。报告期内发行人向易格思支付的售后服务费分别为 808.93 万元、 701.13 万元和 0 万元。值得注意的是易格思作为威迈斯新能源汽车售后服务商，2019年和2020年，深圳易格思来自威迈斯的收入分别为808.93万元、701.13万元，占营业收入的比重分别为96.10%、94.86%，可以说易格思就是威迈斯的专供供应商。而就在威迈斯闯关上市之际，供应商易格思却突然注销，令人备受质疑。

　　经过研发公开资料发现，供应商易格思主要控股股东徐洪澎与公司高管频频存在资金往来，令人生疑易格思背后实际控制人问题。

　　资料显示，2019年3月威迈斯副总韩永杰因个人资金需求曾向徐洪澎借款20万元;2019年2月至2020年间，徐洪澎曾向威迈斯的副总李莹莹合计转款73万元。用于委托李莹莹帮忙取现转交给其生活于深圳的家人，用于日常生活开支及上学相关费用等。要说公司副总韩永杰因个人资金需求向徐洪澎借款尚可理解，但是徐洪澎频频向公司副总李莹莹合计转款73万元用于委托李莹莹帮忙取现转交给其生活于深圳的家人，这着实令人费用。现在是信息化时代，微信银行卡等便利徐洪澎随时可以向家人转账，再者交通便利徐洪澎也可将资金直接交于家人，为何要通过公司副总李莹莹取现转交给其生活于深圳的家人?如此说法是在难以让人相信徐洪澎向公司副总李莹莹转移资金的真实用途，是为感谢公司副总李莹莹，还是副总李莹莹其实暗中持股?这恐怕只有他们自己知道，但是这种情况向忽悠投资者无门。

　　需要注意的是，易格思作为威迈斯新能源汽车售后服务商后，公司2019 年末、2020 年末公司预计负债余额为 0，主要原因是：当期实际发生的售后服务费较多，将累计计提的预付负债余额冲减至 0 后，直接计入当期销售费用之售后服务费。

　　软件子公司挑大梁

　　威迈斯招股书披露，公司专注于新能源汽车领域，主要从事新能源汽车相关电力电子产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品包括车载电源的车载充电机、车载 DC/DC 变换器、车载电源集成产品，电驱系统的电机控制器、电驱总成，以及液冷充电桩模块等。作为制造业的威迈斯，其盈利却来自于一家软件子公司，而其余子公司均出现大幅度亏损。

　　深圳威迈斯软件有限公司为威迈斯全资子公司，2021年、2022年1-6月实现净利润分别为 21017.49万元、11985.10万元，而公司2021年、2022年1-6月实现净利润分别为7137.09万元、12289.00万元，由此可见子公司深圳威迈斯软件有限公司扛起了公司盈利能力大梁，其他子公司均出现不同程度的亏损。

　　威迈斯招股书披露，公司子公司上海威迈斯新能源有限公司2021年、2022年1-6月实现净利润分别为-3627.00万元、-1713.94万元;子公司上海威迈斯软件有限公司2021年、2022年1-6月实现净利润分别为-258.45万元、-329.90万元;子公司芜湖威迈斯新能源有限公司2021年、2022年1-6月实现净利润分别为-2104.55万元、-423.92万元;子公司威迪斯电机技术(上海)有限公司2021年、2022年1-6月实现净利润分别为-1564.49万元、-590.94万元。

　　综合上述情况，公司盈利主要靠子公司深圳威迈斯软件有限公司支撑。而深圳威迈斯软件对自行开发生产的软件产品，可以享受增值税实际税负超过 3%部分即征即退的优惠政策，因此公司盈利对税收政策存在较大依赖性。